零部件供应商须转变商业模式应对变革

近日，罗兰贝格发布了《全球汽车零部件供应商研究2018》。该公司针对全球约650家汽车零部件供应商的发展现状和面临的挑战进行了分析，并列举了应对挑战所需要采取的关键举措。

报告预计，2018年全球汽车零部件行业将持续增长，但增速趋缓；出行服务、自动驾驶、数字化与电气化这四大趋势组合将持续改变汽车行业，并在所有汽车零部件领域引发颠覆性变革，供应商转变商业模式以应对“终局”挑战势在必行。

赢在产品创新

2017年，汽车行业在全球范围内持续增长，但已经开始出现疲软的迹象。2018年的整体环境利好，全球汽车零部件供应商收入有望增长3%并继续保持盈利水平，平均息税前利润率大约为7.3%，与2017年持平。

从2017年汽车零部件行业的发展情况来看，受先进的驾驶辅助系统和主动安全技术发展的推动，底盘供应商利润明显提高；由于受到竞争加剧、各类创新成本提高和电动汽车发展的影响，动力系统供应商利润面临压力；由于轻型车关注度逐渐提升，外饰供应商一直保持强劲增长，盈利能力高于行业平均水平；由于客户需求不断变化、竞争加剧，电子/信息娱乐系统供应商盈利能力降低。

从盈利能力与增长势头的角度衡量，在2017年，以产品创新为主的商业模式明显超过以加工为主的商业模式。在许多以创新为驱动力的领域，由于知识产权的存在，导致进入壁垒更高；创新驱动型细分市场的竞争结构更加牢固；加工驱动型细分市场的碎片化程度更高，形成价格压力。

颠覆性变革加速企业转型

罗兰贝格认为，新的出行商业模式将颠覆汽车所有权、个人出行与物流模式。

到2025年，美国与欧盟市场销售的新车中有超过10%将应用于新型出行服务领域，而这一比例在中国将高达35%。自动驾驶也将迅速成为现实，在未来15-20年内，L4、L5级自动驾驶汽车的市场渗透率将达到5%-26%，并与共享出行服务实现协同发展。

在数字化领域，互联技术正在成为主流应用，人工智能也将为汽车行业发展提供无限可能。同时，在监管压力与技术加速发展的影响下，整车厂向电气化变革的势头强劲。到2025年，更低的电池成本和可能上涨的油价或将美国的电气化渗透率提高到20%左右；欧洲的电气化发展取决于二氧化碳减排目标，电气化份额可能达到20%-32%；预计中国新能源汽车市场将出现大幅增长，市场渗透率将达到29%-47%。

罗兰贝格合伙人Johan Karlberg认为，中国市场的颠覆性变革趋势最为明显，其共享出行全球领先，动力系统的电气化也正以每年50%的速度快速增长。这些趋势将迅速重塑零部件供应商及其商业模式。

在这些趋势的推动下，汽车行业将不可避免地迎来“终局”，但过渡期仍存在极高的不确定性。在通往“终局”的道路上，汽车零部件供应商将面临五大变革挑战：增长停滞、重点技术加速变革、掌握软件能力成为新兴竞争环境下的必要条件、硬件通用化、通用型零部件供应商的估值水平面临压力。

未来几年，汽车行业中几乎所有领域都将转移增长重点，动力系统受颠覆性影响程度极高。ADAS与AD零部件市场将出现强劲增长，为以软件为主的供应商带来更多收入。自动驾驶将彻底改变内饰设计，为这一领域提供创新和增长潜力（见图）。

基于新兴市场仍需要传统技术，传统内燃机将继续进行技术升级以达到排放目标。因此，汽车零部件供应商对现有技术的投资仍然是必要的，而太快转型也存在过早失去市场份额，以致于无法对新技术进行有效投资的风险。

我们认为，目前市场上具有吸引力的目标有限，但寻找机遇的企业数量众多，推高了追求无机成长机会的成本；供应商需要针对诸多新技术进行能力补充，以实现有机发展，但目前人才数量与经验均有限；在消费电子领域，新晋企业为开发新的解决方案投入大量资源，提高了开发竞争性产品所需的投资。

与此同时，颠覆性变革也为传统零部件供应商提供了一个从硬件销售转型为功能与服务销售的机遇，2017年就有很多供应商通过并购投资实现了进一步增长。因此，“终局”战略包括退出和转营新增长领域，把握时机建立新的伙伴关系也日益重要。

“共享出行、自动驾驶、数字化与电气化将持续改变整个汽车行业。”罗兰贝格合伙人郑赟认为，零部件供应商将不可避免地转变现有商业模式：从明确整体战略到降低运营成本、从改良组织架构与管理模式到构建新的创新思维。

零部件商要重新思考商业模式

汽车零部件供应商需要明确其“终局”战略，重新思考产品组合，把握未来增长机遇。

第一，供应商需要重新考虑战略和产品组合，把握增长机会或巩固其现有的投资组合市场。2017年，很多零部件供应商都精简了产品组合，或通过并购投资实现进一步增长。此外，部分企业还通过分拆或分离业务实现降低复杂性和提高重点业务地位的变革趋势。

例如，德尔福决定分拆动力系统业务，聚焦无人驾驶和电动汽车；奥托立夫将被动安全和电子产品两大业务分拆成为独立的两家上市公司。

第二，在确定目标产品组合之后，零部件供应商必须对其长期产品与技术路线图进行重新评估，明确其技术、产品和服务价值链的战略定位。特别是在新的增长领域取得成功将需要一系列创新技术能力。例如，未来汽车动力系统的领先者需要弥补在新型电子系统与软件能力方面的差距。

第三，零部件供应商需要实行新的、更低的运营成本基准，同时为即将到来的转型确保足够的资金。

第四，供应商需要建立新的能力，调整其组织结构和管理，以及企业文化和思维方式，参与新技术领域的竞争。

最后，企业的组织结构需要满足新业务模式的需求。传统零部件供应商必须建立更开放的伙伴关系，并利用这一生态系统寻找新的创新途径，有效地弥补能力差距，共同开发新技术。