立足产业投资 助力主业发展

在这个资本“寒冬”时期，成功退出比投资更重要。上汽投资以16%的高IPO成功率领跑市场，远高于行业2%-3%的平均水平。但和短期的财务回报相比，上汽投资总经理冯金安更关注的是“在汽车业变革的大时代，如何尽我们所能，通过投资助力集团汽车主业发展”。

聚焦产业投资

近年来，多支汽车产业牛股比如金力永磁、晶晨股份上市的背后，均浮现出上汽投资的身影。冯金安表示，“上汽投资共投了62个项目。其中，10个已经IPO，IPO率约16%。”据不完全统计，私募股权投资项目的平均IPO率约为2%-3%。

冯金安将成功归于背靠上汽集团，归功于团队协同努力，并一直强调过去、现在、未来都必须立足产业投资，“汽车产业是一个庞大的市场，目前正处于转型期。我们看好汽车产业转型带来的历史机遇。我们聚焦产业投资的四个主要方向——科技创新、服务延伸、产业并购、价值提升。”

冯金安说：“在不久前召开的上汽年中干部大会上，陈虹董事长关于上汽集团应该如何创新的论述引人深思。”陈虹董事长提到：“要把有限的资源，投入到更能创造价值的项目中去，真正做到有所为、有所不为，有轻有重、有缓有急。”上汽投资希望通过资本触角，引进社会优势资源、新鲜血液，为主业创新服务。冯金安说：“我们希望通过股权投资这一纽带，将社会上的创新力量引入上汽集团的产业创新布局中，让上汽集团高瞻远瞩的战略优势与创新企业灵活高效的速度优势有效结合，取长补短，合作共赢。”

致力创新发展

在这个汽车业和资本界的双“寒冬”，上汽投资希望能通过投资助力集团主业。目前，上汽投资参股的几家创新企业已经成为产融结合、提升员工凝聚力的案例。

近两年来，中国氢燃料市场迅速升温，上汽投资也已提前布局。2016年年初，专注于燃料电池金属双极板研发与制造的上海治臻新能源装备有限公司（以下简称“上海治臻”）成立不久，上汽投资就成为其天使投资人。同时，上汽投资还将上海治臻引进了上汽集团氢能源产业链——上海捷氢科技有限公司（以下简称“捷氢科技”）中，这是上汽集团内部孵化的氢燃料创新企业，主营业务为研发、生产、销售燃料电池系统，以及提供整车工程服务。冯金安说：“上海治臻和捷氢科技互利合作，上海治臻已成为捷氢科技重要的合作与创新伙伴。”

上汽投资一直积极拓展投资业务合作边界，力争为上汽集团及业内企业带来更多的合作与发展机会。冯金安介绍道：“我们二级市场团队今年通过参与中集车辆港股上市项目，引荐了上汽红岩、跃进等重卡与中集车辆的集装箱业务的合作，一定程度上协助了上汽重卡的销售业务。”今年7月，上汽投资还和上柴股份共同发起设立了扬州尚颀汽车产业基金，基金总规模为10亿元。该基金将围绕汽车产业链进行投资布局，重点投向新能源、节能环保、集成电路、汽车后市场及高端制造领域。

这是一条产融结合、体制创新的双赢之路。上汽投资通过产业投资的逻辑，运用专业的眼光，找到具有技术、商业模式优势的企业，并在上汽内部寻找相对应的应用场景，推进这些创新企业成为创新小巨人。

这也是一条产业投资和财务投资的双赢之路。随着更多创新企业登陆科创板，上汽投资的IPO成功率将再上一个台阶。作为上汽集团国内专业投资管理平台和第三方资产管理平台，上汽投资因良好的业绩吸引了不少投资人，资产规模不断水涨船高。截至7月，其资产管理规模已增加至376亿元。