谁吃到了混动的红利？

2022年的汽车市场，电动车无疑是赢家，而更大的赢家是混动车。

在电动化突飞猛进的时候，混动车狠狠杀了一个回马枪，甚至让很多车企放弃了一步到位的转型思路。

从此前的无人问津，到如今的趋之若鹜，混动车市场缘何成为新风口？

在这样一个金光闪闪的增量市场中，谁吃到了红利？谁又战略性错失良机？

反攻者决杀

此前，中国混动车市场一直被丰田和本田垄断。凭借技术上的优势，丰田和本田在HEV油电混动车型上积累了一定的市场口碑和用户基础。

2021年，一汽丰田和广汽丰田累计售出超过38万辆混动车型。去年1-11月，搭载本田高效率双电机混合动力系统的车型共售出179053辆。

而在2021年，比亚迪推出DM-i超级混动车型，以超高的性价比迅速扭转了自主品牌的劣势，并且成功引起了其他自主品牌对于混动车市场的关注。

由于欧美车企早已放弃对插电混动技术的更新迭代，所以目前中国的混动车市场，实际上就是中日两国车企之间的竞争。

乘联会发布的数据显示，去年1-11月，自主品牌PHEV车型累计销量达到112.3万辆，同比增长214.2%，占PHEV市场总销量的比重超过了90%。

具体到企业层面，比亚迪占据了绝对的主导地位。在插混车型的带动下，比亚迪提前完成了去年年初制订的150万辆销量目标，成为去年车市最大的赢家。

从2003年开始研发插电混动技术，到2008年推出首款量产插混车型F3DM；从2013年发布第二代DM混动系统，到2018年升级至第三代，再到如今大火的DM-i超级混动技术，比亚迪用了近20年时间才取得如此优异的成绩。

早在2007年，王传福就说过，未来汽车市场将会是混合动力和电动车的天下。那时，外界普遍认为，这只是技术狂人的又一次“大话”而已。谁能想到，15年后，比亚迪成为新能源汽车市场领跑者。

追随者不易

比亚迪DM-i系列大获成功的同时，其他自主品牌车企纷纷推出各自的混动系统。不过，与比亚迪相比，这些车企的产品并没有掀起太大的风浪。

2021年10月，吉利发布动力品牌——雷神动力。其中，雷神智擎Hi·X涵盖HEV、PHEV、REEV等多种混动技术。

去年1-11月，吉利旗下新能源汽车累计销量突破28万辆。其中，插电混动车型累计售出59826辆，同比增长243%，是除比亚迪之外，少数几家在混动车市场形成一定销量规模的车企之一。

产品层面，仅去年下半年，吉利就推出了领克01、领克09、星越L的雷神动力版本。未来三年内，吉利还将推出20多款全新混动车型，不断扩大在混动车市场的布局。

同样押宝混动车的长城汽车，在2018年启动了柠檬混动技术的研发，随后于2020年推出“柠檬混动”，并率先搭载至魏牌车型。近两年，魏牌先后推出了摩卡、玛奇朵、拿铁等混动车型，主打零焦虑长续航PHEV。

或许是因为豪华车市场竞争激烈，魏牌去年的销量表现没有达到预期。于是，长城汽车在去年8月调整了战略方向，将柠檬混动DHT应用于哈弗品牌。按照计划，哈弗将于2023年年底前共推出7款新能源车型。

虽然其他车企还没有获得像比亚迪一样的成功，但是最起码已经证明了插电混动技术不仅仅是过渡方案。

相比插电式混合动力，增程式混合动力的争议更大。不少人认为，这是一条落后的技术路线，甚至连过渡方案都不配。

虽然争议颇多，但是去年以来，增程式混合动力汽车的市场表现却很有说服力。

此前，造车新势力中，仅有理想汽车一家企业选择了增程式混合动力，产品交付量一直处于行业前列。继理想汽车之后，赛力斯和岚图相继加入增程式混合动力的阵营，哪吒汽车通过哪吒S实现了在增程式混动车市场的布局。随后，吉利推出了星越L Hi·P增程式电动版车型。

去年11月30日，长安汽车发布了全新能源及电动化解决方案——长安原力技术，正式进军智能增程式混动车市场。零跑汽车近日宣布，C11增程版将于今年第一季度交付，后续还将推出C01增程版车型。

随着新品陆续上市，增程式混动车市场有望被进一步挖掘。

替代纯燃油车？

长安新能源汽车科技有限公司CEO邓承浩说过，压死燃油车的最后那根稻草就是PHEV和增程式混合动力。

吉利汽车集团高级副总裁、动力研究院院长王瑞平表示，混动不是过渡技术，混动、电动将长期共存，竞争互补。未来在政策中性的前提下，市场将会形成HEV、PHEV和BEV“三分天下”的局面。

从上层来看，中国汽车工程学会牵头修订编制的《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》提出，到2025年、2030年和2035年，国内新能源汽车销量分别达到汽车总销量的20%、40%和50%，节能汽车（包括48V、HEV等混动技术方案）销量分别达到传统能源乘用车销量的50%、75%和100%。

据此推算，未来15年内，混动汽车或将逐步实现对传统燃油车的升级替代。

安信国际研究部的研究结果表明，燃油车销量占比最大的是A级车，占比60%，代表着普通人的汽车消费需求。纯电动车销量占比最大的是A00级与B级车，代表着改善性需求。混动车销量占比最大的是A级车，占比近60%，与燃油车销量结构相似。

另外，从价格来看，目前在售的全新混动车型主要面向10万～20万元主流大众市场。而纯电动车型目前主要聚焦30万元以上的高端市场，以及10万元以下的代步车市场。所以，混动车与传统燃油车是直接竞争的关系。

安信国际研究部认为，在经济增速放缓与油价高企叠加下，消费者的购车决策看重“燃油经济性”。插混车和同级别燃油车相比，具有低油耗、强动力、NVH更好、价格低等优势。

从去年的销量走势来看，纯电动车销量增速已经放缓。更加关键的是，新能源汽车补贴政策在2023年完全退出。华福证券认为，当新能源汽车渗透率达到30%以后，进一步渗透的潜力和空间边际减少，混动车有望接力纯电动车，推动自主品牌新一轮崛起。

平安证券分析师王德安表示，目前除比亚迪DM-i车型外，其他车企的插混车产品仍处于早期起步阶段。当前阶段，插混车产品的供给明显弱于纯电动车。他预计，2023年插混车销量将达到310万辆。这主要得益于比亚迪插混车产品的放量，以及其他自主品牌车企插混车型的密集推出。比亚迪仍将保持最大的市占率，预计会达到50%。除比亚迪外，吉利、长城、长安的插混车型有望快速上量，在主流价格带占据一定的市场份额。

对于车企来说，新能源汽车市场需求旺盛导致上游原材料供需错配，致使碳酸锂等原材料价格处于高位，发力混动车市场既能满足“双积分”考核需求，也能够保证利润水平。

相比纯电动车，混动车型搭载的动力电池能量较小，电池价格上涨对成本的影响偏弱。所以，在纯电动车市场竞争加剧的情况下，切换到混动车赛道也是一个符合企业发展的选择。

短期来看，混动车市场的崛起已是必然结果，甚至在未来很长一段时间内成为影响市场竞争的决定性因素。但是，在早期红利被比亚迪尽数收入囊中之后，接下来的厮杀并不轻松。（文章来源：凤凰网汽车）