市场份额愈发向“强者”汇聚

摄影 张渊源

9月，单月销量进入头部“四强”的车企（集团）有比亚迪（463561辆）、上汽（406000辆）、奇瑞（292308辆）和吉利（292168辆）。而销量同比增长幅度最大的是零跑汽车，当月交出10.57万辆答卷，增幅达58.51%。

就整体车市而言，国内9月车市“金九”成色不足，总销量同比下滑明显，但新能源汽车渗透率继续创新高。根据乘联会的统计数据，9月全国乘用车市场零售161.8万辆，同比下降28%。新能源渗透率进一步攀升到67%。

销量“四强”形态基本确立

一个值得关注的现象是，经过前三季度的激烈争夺，目前市场份额有愈发向头部车企（集团）汇聚的趋势。例如，头部“四强”（上汽、比亚迪、奇瑞和吉利）市场销量在总体销量承压的状况下，近几个月的单月销量相对稳固，甚至有上扬趋势，而前期与“四强”车企销量差距不大的长安汽车和原头部车企中的第二梯队，如广汽、长城等市场销量下滑明显。长安销量为228900辆，同比下降14.05%；广汽销量为128634辆，同比下降25.72%；长城销量为114944辆，同比下降13.99%。从单月销量来看，这些车企的数量逐步被“四强”拉开距离。

在新势力车企中，同样存在这个现象。零跑汽车交付量已经连续3个月超10万辆，坐稳造车新势力销量冠军宝座。小米汽车交付量超过40000辆。零跑和小米的市场份额同样在逐步扩张中。

前三季度，上汽累计销售314.7万辆，位居中国汽车行业首位；比亚迪累计销量达313.16万辆，两家车企（集团）销量几乎相当，也引起了人们对这两家公司销量比拼的关注。从市场角度分析这两家公司，如今新能源汽车市场是两家公司最悬殊的战场。比亚迪全系产品均为新能源汽车，上汽集团1-9月新能源汽车累计销售138.83万辆，同比增长28.21%，转型明显提速。但在体量上，比亚迪新能源汽车销量约为上汽的2.3倍。而在出口市场，两者都呈现“狂飙”状，出口销量是两家公司共同的第二增长曲线。比亚迪1-9月出口134.3万辆，已超过2025年全年出口销量。上汽集团1-9月出口（含海外基地）116.55万辆，同比增长52.36%。单从市场销量角度来看，比亚迪靠新能源汽车放量和海外出货把短期峰值拉高；上汽则靠自主品牌增量和合资新能源汽车转型占有长期优势。再看奇瑞与吉利，9月销量仅仅相差140辆。奇瑞销量中，有207814辆出口到海外市场，占比71.1%。吉利则主要靠极氪和银河产品阵营拉动，出口销量达10.67万辆，同比增长162%。

市场考验渠道布局和交付能力

造车新势力中，零跑连续三个月月销量突破10万辆，成为拉动市场结构变化的重要力量。与此同时，鸿蒙智行9月交付37490辆，同比下降29.15%，成为新势力头部阵营最明显的变量。鸿蒙智行销量下滑主要源于问界（赛力斯）销量下滑明显。问界是鸿蒙智行的销量担当，9月销售25370辆，同比下降38.5%。

观察新势力车企销量，有一个关键点值得关注：除了技术、品牌光环等，渠道布局和交付能力似乎也成了左右市场份额的重要因素。比如，零跑不断扩网，借力Stellantis集团海外布局，不断提升交付能力，这些先前埋下的伏笔开始集中爆发。零跑9月海外出口超2.7万辆，2026年1—9月，海外累计出口超15万辆；欧洲销售与服务网点数量已突破1000家。又如，蔚来9月交付量为37408辆，同比增长7.7%，近几个月交付量一直呈稳定攀升态势，在“蔚小理”中，销量相对稳定，而稳定的销量离不开蔚来长期布局充电站和换电模式。截至10月3日，蔚来在全国各地已建成9522座充换电站。其中，换电站4161座，累计换电服务超1.26亿次。有分析认为，像蔚来ES8能月销过万，拿下40万元级纯电动车销量冠军，换电体系功不可没：它把电池成本剥离成月租，降低了首付门槛，同时用网络密度解决了纯电动车长途痛点。又如，小米狠抓交付能力，从此前的3万辆销量一下子跨越到4万辆，离不开澎程系列新品的支撑。而该产品从9月7日发布、9月12日开启交付到9月底，仅用时19天就实现交付量破万辆，日均交付550辆以上，动作可谓迅速。本月开始，小米汽车的产品结构三线并行，SU7仍是纯电轿车基本盘，YU7是纯电SUV，澎程则是小米第一款增程SUV，首月交付量破万验证的是交付能力，而非持续订单。

当然，相比“四强”，新势力头部车企抗风险能力明显不足，零跑这一波放量，主要靠性价比和规模。问题是，如果反过来，别人跟着它降价，零跑的价格体系就得经得住考验。小米虽跨过4万辆关口，但后续能否持续放量，取决于澎程是否继续受到热捧，以及后续产能与服务体系。蔚来虽然完成第100万辆交付里程碑，而且销量相对稳定，但盈利路径仍需进一步得到证明，如果一直处于失血状态，销量稳定状态则不会持久。

回到行业视角，1至8月，汽车行业利润率已降至3.6%，利润总额同比下降16%。9月库存预警指数高于荣枯线，54.2%的经销商认为，今年“金九银十”旺季效应明显弱于往年。而中长期困扰行业良性发展的深层问题仍未解决，如供应链成本上升、芯片供应虽得到缓解但仍不稳定、开拓国际市场阻力增加等。尽管有以旧换新政策为销量托底，但当出口成为增长主引擎、价格战侵蚀利润根基，或许需要关注的点更应该是谁能在低利润的存量市场中活得更久。（伟文）