P2P车贷，放心投你不容易

新开业138家，倒闭56家，P2P网贷市场今年3月交出的这份成绩单真是令人有些惴惴不安。然而，P2P车贷由于有实物抵押，受到了不少投资者的青睐。

P2P网贷近年来势头甚盛。根据网贷之家的数据，2015年3月，全国P2P网贷市场的成交量为492.60亿元，环比增长47%。然而，P2P网贷高速增长的背后也包含了巨大风险。截至2015年3月，全国1728家P2P平台中，出现诈骗、跑路、停业、提现困难等问题的平台数量达到550家，占平台总数近1/3，平台存活的平均寿命仅为7个多月。

在这个大背景下，P2P车贷企业，如微积金、第1车贷、好车贷等，不少却活得还不错。车贷平台放款通常都要求必须有实车抵押，对冲了很大一部分的投资风险，而且利率和一般的P2P产品相比也大体相当，甚至更高，因而不少风险投资者和个人投资者都对P2P车贷青睐有加。不过，这样一笔看上去很美的生意，做起来并不轻松。在日前举行的2015 Autohaus China上海国际汽车经销商峰会上，第1车贷董事长李海燕大叹苦经，直呼这是一个“很苦的活”。而在这份苦活中，最苦的就是让实车抵押真正“落实”。

实车不“实”，主要是因为在对抵押车辆进行评估和监管的过程中，存在很多不确定因素。比如，同一辆车可能存在多次重复抵押，这在目前的情况下还无法完全规避。而且目前采用的车辆抵押方式主要还是“押证不押车”，通过为抵押车辆安装GPS系统来监督车辆的行动轨迹。这种方式“防君子不防小人”，毕竟车辆在别人手中，车主仍可以通过地下渠道对车辆进行处置。此外，使用P2P信贷的客户往往都会要求当天就放款，时间压力很大，对客户经营情况、车况的审核、检验的过程中出现疏漏的可能性也会大大增加。

落实车抵押是P2P车贷健康运行的基础。尽管存在上面所说的难题，但并非没有解决的办法。专做经销商和二手车商的库存车的抵押，就是一个不错的方式。单独一辆车，车主或许可以通过黑市把车转手，但几十、几百辆，甚至上千辆车，进行资产转移的难度就大得多。相对而言，用库存车作为抵押资产，能比较有效地规避前面所说的重复抵押、黑市出货等问题，安全系数要高不少，这也是第1车贷专注于将经销商和二手车商作为目标客户的重要原因。这样的操作模式，微积金等不少其他P2P车贷平台也已纷纷采用。

P2P车贷抓住了银行“看不上眼”的小额信贷客户，同时满足了这部分客户快速放款的需求，从长远看，前景很广阔。不过，面对巨大的市场，李海燕显得相当清醒——“当务之急，还是必须先做好全方位的风险控制，让抵押真正“落实”。把抵押资产这一块抓牢了，投资者的资金才真正敢放心地进来。”（实习生 江睿杰）